智通财经APP获悉◈ღ，1月6日◈ღ，GGII发布2026年中国新能源电池行业十大预测◈ღ。2026年中国锂电池总出货量将同比增长近30%至2.3TWh以上◈ღ，其中储能锂电池出货量突破850GWh◈ღ，增速有望超35%◈ღ；动力电池（含乘用车◈ღ、商用车用锂电池）出货量将超1.3TWh◈ღ，增速超20%◈ღ，储能市场的绝对增量有望首次超越动力电池◈ღ。

　　回顾2025年◈ღ，锂电池行业历经深度回调后的强势复苏◈ღ，形成了以“供需错配男同versios视频◈ღ、反内卷◈ღ、储能爆发◈ღ、技术迭代◈ღ、产业链新一轮扩产◈ღ、满产满销开运体育官网◈ღ、出海加速◈ღ、卷价值等”为核心的关键词矩阵◈ღ，本轮行业热度增长与2020年前后的行业的发展逻辑相比已发生深刻重塑◈ღ，预计这一趋势将持续顺延至2027年后◈ღ。

　　2025年行业订单持续向头部企业集聚导致大厂产能频频告急◈ღ，中小企业产能出现一定闲置◈ღ，供需错配成为行业的核心矛盾◈ღ；在此背景下◈ღ，政策与产业协同推动的“反内卷”行动成效显现◈ღ，行业扩产不再盲目◈ღ，而是集中于具备技术与规模优势的头部企业◈ღ。这一趋势预计贯穿2026全年◈ღ，其中电解液产业链（六氟磷酸锂◈ღ、添加剂等）开运体育官网◈ღ、负极材料◈ღ、湿法隔膜◈ღ、磷酸盐产业链及电芯等关键环节仍将维持供应紧张状态◈ღ，行业正式迈入由情绪驱动转向理性主导的价值回归周期◈ღ。

　　结合过去一年对新能源电池产业的跟踪◈ღ，GGII预计2026年我国新能源电池市场将呈现以下趋势◈ღ：

　　2026年中国锂电池总出货量将同比增长近30%至2.3TWh以上◈ღ，其中储能锂电池出货量突破850GWh◈ღ，增速有望超35%◈ღ；动力电池（含乘用车◈ღ、商用车用锂电池）出货量将超1.3TWh◈ღ，增速超20%◈ღ，储能市场的绝对增量有望首次超越动力电池◈ღ。

　　国内独立储能市场实现超预期增长加之多地出台容量电价补贴政策◈ღ，带动储能电站IRR收益率提升（普遍达到6-12%）◈ღ；欧洲大储和工商业储能需求增加及美国受数据中心（AIDC）配储等需求是拉动国内储能需求增长的关键◈ღ。

　　动力领域则主要受新能源汽车增长（增速约为5~10%）◈ღ、单车带电量提升（相较于2025年有望继续提升5~10%）◈ღ、新能源商用车增长带动（我国新能源商用车渗透率从2024年的20.38%提升至2025年1-11月的25.7%◈ღ，其中11月单月渗透率高达33.9%◈ღ，且在以旧换新等政策驱动下◈ღ，渗透率仍在快速提升◈ღ，预计2026年部分细分市场渗透率有望突破40%）男同versios视频◈ღ。

　　2026年国内新能源重卡销量将从2025年的21万辆增长至超35万辆◈ღ，其带电量为插电式混合动力乘用车的十倍级◈ღ，主流带电量达到400~600kWh◈ღ，有效拉升动力电池需求超100GWh◈ღ。其他细分场景中◈ღ，工程机械锂电池出货量由2024年的约14GWh增长至2025年的24GWh◈ღ，预计2026年增至35GWh◈ღ，主要受益于老旧设备淘汰置换与重大投资项目推进◈ღ，新能源替代已成为行业共识◈ღ。

　　海外市场成为新的增长极◈ღ。预计2026年我国新能源汽车出口有望接近400万辆◈ღ，同比增长超50%◈ღ。整车出海方面◈ღ，随着比亚迪匈牙利工厂◈ღ、奇瑞西班牙工厂◈ღ、长城巴西工厂等海外产能陆续落地◈ღ，中国汽车海外生产规模增长2倍至90万辆◈ღ，对应动力电池需求超35GWh◈ღ；电池出海方面◈ღ，中国锂电池企业海外基地产能有望突破100GWh◈ღ，海外电池产能加速释放◈ღ，全年出货量有望超40GWh◈ღ。

　　2026年锂电池行业供需紧张格局持续◈ღ，TOP10电芯及头部磷酸盐正极材料◈ღ、负极◈ღ、隔膜及电解液上游等企业基本维持满产状态◈ღ。

　　供给端受“反内卷”政策调控◈ღ，行业产能扩张回归理性◈ღ，虽然2026年行业新增招投标订单同比增长超30%◈ღ，但这些产能大部分将在2027-2028年逐步投产开运体育官网◈ღ，新增产能短期内难以完全弥补供需缺口◈ღ。需求端则受储能◈ღ、商用车◈ღ、出口等多重拉动◈ღ，形成刚性需求支撑◈ღ。关键材料环节◈ღ，头部企业凭借技术与规模优势主导市场◈ღ，长尾产能加速出清◈ღ，如磷酸铁锂头部企业产能紧缺◈ღ，负极高端产品存在供需缺口◈ღ，进一步加剧行业紧平衡态势◈ღ。

　　2025以来◈ღ，我国锂电产业链迎来“第三轮”扩产周期◈ღ，通过设备招标情况及电池厂规划来看◈ღ，预计2026年我国锂电池新增有效产能有望超700GWh◈ღ，主要集中于宁德时代(03750)◈ღ、比亚迪(01211)◈ღ、中创新航(03931)◈ღ、海辰◈ღ、亿纬锂能(300014.SZ)开运体育官网◈ღ、瑞浦兰钧(00666)国际新闻◈ღ。◈ღ、楚能新能源等动力及储能TOP10企业以及部分固态和钠离子电池企业◈ღ。与此同时2026年◈ღ，头部企业海外产能加大释放◈ღ。产能扩张将直接带动锂电设备市场规模增长超650亿元◈ღ，涂布◈ღ、叠片◈ღ、化成分容等设备需求旺盛今日热搜◈ღ，◈ღ。

　　全年电池级碳酸锂价格有望稳定在12万元/吨以上男同versios视频◈ღ，阶段性高点可能突破15万元/吨◈ღ，中国锂电池对锂盐需求增速超25%开云体育app下载◈ღ。◈ღ，供给端扩产放缓叠加去库存持续◈ღ，难以完全满足高增长需求◈ღ，为价格上行提供支撑◈ღ。铜箔价格将突破12万元/吨◈ღ，铜价上涨带动锂电铜箔成本增加◈ღ，而高端铜箔供需转向偏紧男同versios视频◈ღ，预计2026年铜箔加工费可能上涨超1000元/吨◈ღ，进一步支撑价格◈ღ。电解液受六氟磷酸锂◈ღ、VC/FEC等上游材料供需偏紧推动◈ღ，2025年价格涨幅超70%◈ღ，2026年上半年上游添加剂新增产能有限开云体育注册◈ღ，叠加碳酸锂涨价成本传导◈ღ，中端电解液价格继续增长10%~20%◈ღ。原材料价格上涨◈ღ，带动储能电芯价格回升◈ღ，涨幅预计超过5%◈ღ。

　　2026年锂电池产业链中小企业代加工数量将大幅增加◈ღ，电芯◈ღ、磷酸盐◈ღ、负极材料等领域尤为明显◈ღ，头部大厂将出现“抢代工厂”的竞争局面◈ღ。

　　核心矛盾在于头部企业产能不足与扩产约束的失衡◈ღ。一方面◈ღ，头部企业订单充足但新建基地成本高◈ღ、周期长◈ღ，短期内难以快速释放产能◈ღ；另一方面◈ღ，兼并购中小企业需投入大量资金◈ღ，性价比偏低◈ღ，且存在技术整合难度◈ღ。而近几年新进的中小企业受行业分化影响◈ღ，订单匮乏导致产线大量闲置◈ღ，具备代加工的产能基础◈ღ。这种供需错配推动头部企业与中小企业形成代加工合作◈ღ，既解决头部企业短期产能缺口◈ღ，又为中小企业带来生存空间◈ღ，形成阶段性产业协作格局◈ღ。

　　1）2026年中试线与早期量产线加速落地◈ღ，如广汽集团全固态电池产线◈ღ、清陶能源储能示范项目等◈ღ，为出货量突破奠定产能基础◈ღ；

　　2）性能提升支撑◈ღ，固态电池核心材料与工艺的研发持续突破◈ღ，在产品稳定性◈ღ、能量密度等有所提升◈ღ，2025年量产产品能量密度已达400Wh/kg◈ღ，较2024年之前350Wh/kg的水平实现显著突破◈ღ。

　　市场增速仍存不确定性◈ღ，一方面氧化物和聚合物路线的一致性难以控制◈ღ，直接影响产品良率与交付稳定性◈ღ；另一方面当前固态电池应用范围局限于50Ah以下市场◈ღ，如无人机等小型设备◈ღ，在动力等大容量场景中仍难以应用◈ღ。全固态锂电池将进入密集路试阶段◈ღ，但年内难以实现随车批量上市◈ღ，主要受技术瓶颈◈ღ、专用材料◈ღ、设备体系不成熟◈ღ，成本高等因素影响◈ღ。

　　2026年将迎来锂电产业链企业IPO集中申报潮◈ღ，材料开运体育安全吗◈ღ、设备◈ღ、储能集成◈ღ、固态电池等细分龙头将优先受益◈ღ。

　　材料企业中◈ღ，高压快充铁锂正极◈ღ、硅基负极男同versios视频◈ღ、超薄湿法隔膜等高端产品供需缺口扩大◈ღ，具备技术优势与大客户绑定能力的头部企业IPO进程将提速◈ღ，募资将用于高端产能与海外布局◈ღ。

　　碳酸锂企业伴随行业库存去化与价格中枢抬升◈ღ，拥有锂矿资源◈ღ、成本控制能力突出的资源型企业◈ღ，重启IPO的意愿与可行性大幅增强◈ღ。

　　设备企业受益于电池厂扩产需求回暖发动机工业◈ღ。◈ღ，设备价格企稳◈ღ，聚焦半固态◈ღ、全固态电池设备开运体育◈ღ、AI质检设备等企业◈ღ，凭借高议价能力成为IPO申报的核心标的◈ღ。

　　储能集成及配套企业依托海内外储能市场爆发◈ღ，实现从“低价抢单”到“技术+服务溢价”的盈利模式转型◈ღ，具备一体化能力与海外项目落地经验的企业◈ღ，IPO成功率将显著提升◈ღ。

　　固态电池企业则迎来半固态电池规模化量产的关键节点◈ღ，具备半固态电芯量产能力并通过下游用户验证的企业◈ღ，也将在2026年冲击IPO◈ღ。

　　钠电池出货量同比增超100%◈ღ，突破10GWhNFPP路线年中国钠离子电池出货量将超10GWh◈ღ，同比增长翻倍◈ღ。主要由以下因素驱动◈ღ：

　　技术方面◈ღ，NFPP钠离子电池市占率有望超80%◈ღ，由于NFPP钠离子电池在循环稳定性开运体育官网◈ღ、成本控制◈ღ、工艺成熟度等方面具备综合优势◈ღ，更适配低速车◈ღ、储能等主流应用场景◈ღ，且头部电池企业在NFPP路线年钠电池能否突破百GWh规模◈ღ，关键取决于2026年无负极技术是否取得突破◈ღ，若突破则有望如期达成◈ღ，否则将在能量密度与成本上的竞争力提升受限导致延迟◈ღ。

　　2026年中国大圆柱电池出货量有望实现超50%的同比增长◈ღ，其中储能环节为重要的带动领域◈ღ。高增长原因◈ღ：1）户储产品替代需求◈ღ：2025年户储市场遭遇100Ah方形电芯结构性短缺◈ღ，大圆柱电池凭借性能适配性成为户储“芯荒”的解决方案◈ღ，同时大圆柱电池具备低成本与高安全优势◈ღ，成为集成商转单的关键推力◈ღ，2026年将延续高增长态势◈ღ。

　　2）产能快速释放保障供给◈ღ：2025年国内32系以上大圆柱产能加速释放◈ღ，2026年预计产能突破百GWh◈ღ。头部企业与二三线厂商形成差异化布局◈ღ，宁德时代◈ღ、亿纬锂能等头部企业产能聚焦乘用车◈ღ，鹏辉◈ღ、创明◈ღ、力华等企业聚焦户储等赛道◈ღ，批量交付欧洲◈ღ、澳洲等海外客户◈ღ，产能释放与海外需求增长形成共振◈ღ，为出货量突破45GWh提供保障◈ღ。

　　2026年CVD硅基复合负极材料在3C数码电池市场的应用占比有望超50%◈ღ，带动CVD硅碳负极出货量达到5000吨级别◈ღ，行业进入爆发式增长期◈ღ。主要由于3C数码产品对电池能量密度◈ღ、轻薄化要求持续提升新能源动力系统◈ღ！◈ღ，传统石墨负极理论比容量已接近极限◈ღ，硅碳复合负极可显著提升电池能量密度◈ღ，契合3C产品轻薄高能的发展需求◈ღ。2026年搭载CVD硅碳负极的车型有望上市◈ღ，推动动力电池系统能量密度突破250Wh/kg◈ღ，但工艺技术仍是限制其在动力电池领域大规模应用的核心瓶颈◈ღ，CVD工艺存在一致性差等问题尚未完全解决◈ღ。